O tipo de riscos em termos de prioridade das posições de titularização subjacentes e em termos de activos subjacentes a essas últimas posições de titularização assumidas e retidas com a actividade de retitularização

vi ) Quadro 4 Grau de crédito qualidade do Posições de titularização B C Posições retitularização D E de O Quadro 4 é substituído pelo seguinte

Os requisitos para riscos específicos das posições de titularização devem ser harmonizados com os requisitos de fundos próprios aplicáveis à carteira bancária , uma vez que estes últimos prevêem um tratamento mais diferenciado e sensível aos riscos das posições de titularização .

Face às importantes dificuldades verificadas recentemente no tratamento de posições de titularização que utilizam métodos baseados em modelos internos , a capacidade das instituições para modelizarem os riscos de titularização na carteira de negociação deve ser limitada e deve ser exigido , por norma , um requisito de fundos próprios normalizado , aplicável a posições de titularização na carteira de negociação .

Devem , em especial , ter igualmente em consideração os riscos de posições de titularização na carteira de negociação .

Além disso , o requisito de fundos próprios aplicável ao risco específico de taxa de juro de posições de titularização deve ser divulgado separadamente .

A fim de responder a dúvidas quanto à capacidade dos modelos internos para ter adequadamente em conta o perfil de risco específico das posições de titularização , as instituições terão de avaliar separadamente um requisito de fundos próprios normalizado aplicável aos riscos de posições de titularização da carteira de negociação .

Os coeficientes de ponderação de risco constantes da coluna C do Quadro 4 devem ser aplicados quando a posição de titularização não é uma posição de retitularização e quando o número efectivo de posições em risco titularizadas é inferior a seis .

( N. 1 e 9 do artigo 1.º e ponto 3 do Anexo I ) As retitularizações são titularizações com posições de titularização subjacentes , normalmente a fim de reestruturar posições titularizadas de risco médio com vista a criar novos valores mobiliários .

Os requisitos de fundos próprios aplicáveis às posições de titularização da carteira de negociação serão baseados nas actuais ponderações simples aplicáveis à carteira bancária .

Por conseguinte , a presente proposta inclui um conjunto de requisitos de fundos próprios mais exigentes que os aplicáveis a posições de titularização tradicionais com a mesma notação .

Titularização 4 .

Retitularizações De acordo com a abordagem desenvolvida pelo Comité de Basileia , as posições de retitularização passariam a estar sujeitas a um requisito de fundos próprios mais elevado do que outras posições de titularização , a fim de reflectir o maior risco de perdas inesperadas em resultado de uma depreciação .

Nature of securitisation

Titularização e transferência de empréstimos

Write offs e titularização

Requisitos de fundos próprios para titularização

i ) ii ) iii ) iv ) v ) se as operações são tratadas como vendas ou como financiamentos , o reconhecimento dos ganhos nas vendas , os métodos e os principais pressupostos e dados utilizados para avaliar posições de titularização

Write offs e titularização 30 .

Relativamente aos três tipos de dados acima enunciados , os empréstimos vendidos a um veículo de titularização ( VT ) , ou seja , titularizados através de um VT , e os empréstimos transferidos para outros agentes , com ou sem titularização , devem ser reportados separadamente .

Titularização através de um intermediário financeiro

Em especial , os requisitos de divulgação cobrirão no futuro os riscos não só das posições de titularização extra carteira de negociação , como também esses mesmos riscos na carteira de negociação .

Titularização através de um intermediário financeiro 15 .

Titularização sem intermediário e transferência de empréstimos

Titularização ( proposta de novo artigo 122o A ) . 18 .

o montante agregado no balanço das posições em risco titularizadas retidas ou compradas e das posições em risco titularizadas extrapatrimoniais

Titularização sem intermediário e transferência de empréstimos 5 .

( 13 ) O BCE necessita de informação sobre as actividades de

Critérios de elegibilidade para emissões contínuas de tranches de titularização

das características de risco da posição de titularização individual

o montante agregado de activos que aguardam titularização

Devem ser apresenta dos dados relativos às três subcategorias seguintes i ) ST envolvidas em operações de titularização tradicional

Um write off pode estar associado a uma operação de titularização .

Montantes em dívida de empréstimos servidos em titularizações ( 1 ) 4 .

ii ) ST envolvidas em operações de titularização sintética e iii ) outras ST. Para os efeitos das estatísticas de ST , a titularização tradicio nal refere se a operações de titularização em que a trans ferência do risco se efectua com recurso à transferência eco nómica , para a ST , do ( s ) activo ( s ) objecto de titularização .

O segundo analisa a evolução da titularização na área do euro .

Se assim for , a operação deverá ser tratada como uma titularização .

EXEMPLO DE REPORTE E UTILIZAÇÃO DE DADOS SOBRE TITULARIZAÇÃO 1 .

A emissão de títulos com colateral está associada à titularização .

das características de risco das posições subjacentes à posição de titularização

EXPLICAÇÃO PORMENORIZADA DA PROPOSTA Requisitos de fundos próprios para operações de retitularização

Uma descrição dos procedimentos em vigor destinados a acompanhar as variações no risco de crédito e de mercado das posições de titularização , incluindo o modo como a evolução dos activos subjacentes afecta as posições de titularização e uma descrição do modo como esses processos diferem no que diz respeito às posições de retitularização

Sustentabilidade das financas públicas Situacoes orcamentais em 1993194

Posições do IDE

Descrição A titularização está associada a uma emissão de títulos com colateral .