Esses contratos eram similares ao moderno contrato futuro.

As oscilações diárias da conta margem dos contratos de futuros de taxa de juro em aberto são registadas na conta de resultados .

Os relatórios apresentados em conformidade com o n.º 1 do artigo 121.º pela Comissão Europeia e pelo IME em 1998 examinaram se cada Estado membro tinha alcançado um elevado grau de convergência sustentável , com base no cumprimento destes critérios .

2 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros sobre obrigações federais alemãs com 22 dias úteis até ao vencimento .

4 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros sobre obrigações federais alemãs com 22 dias úteis até ao vencimento .

3 ) Volatilidade implícita das opções de contratos de futuros do Tesouro norte americano com 22 dias úteis até ao vencimento .

17 FUTUROS DE TAXAS DE JURO Em 2004 foram utilizados futuros de taxas de juro em moeda estrangeira no âmbito da gestão das reservas externas do BCE .

As oscilações diárias da conta margem dos contratos de futuros de taxa de juro em aberto são registadas na conta de resultados .

Opções e contratos de futuros relativos a valores mobiliários , moedas , taxas de juro ou de rendimento , mercadorias ou outros instrumentos derivados , índices ou indicadores .

Reservas Nos termos do artigo 33.º dos Estatutos do SEBC e da Decisão do Conselho do BCE de 21 de Março de 2002 , foi transferido para o fundo de reserva geral um montante de Euros 364 milhões do lucro líquido relativo ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2001 . 17

A definição de instrumentos derivados sobre mercadorias utilizada para este efeito inclui certos contratos a prazo negociados nos mercados regulamentados ( ou MTF ) que são fisicamente liquidados quando esses contratos revestem as características de instrumentos financeiros .

BCE Relatório Anual 2005

Em 2007 , foram utilizados futuros de taxas de juro em moeda estrangeira no âmbito da gestão dos activos de reserva e dos fundos próprios do BCE .

e ) Activos de derivados financeiros ( líquidos , ao preço de mercado ) contratos a prazo futuros swaps opçıes outros f ) Derivados ( a prazo , futuros ou contractos de opçª o ) com um prazo residual superior a um ano , sujeitos a valores de cobertura adicionais .

Agronomia Cultivares Os cultivares de trigo são classificados segundo a estação do ano em que crescem (trigo de inverno ou trigo da primavera) e pelo conteúdo em glúten (trigo duro elevado conteúdo em glúten ) ou trigo macio (elevado conteúdo em amido).

As responsabilidades expressas numa moeda estrangeira e trocadas através de acordos contratuais para a moeda nacional serão convertidas na moeda nacional à taxa convencionada nesses contratos .

No LIFFE , os contractos de futuros a tres meses registaram um volume de transaccoes jamais alcancado durante os meses que precederam e se seguiram ao alargamento das bandas do MTC .

PT As responsabilidades expressas numa moeda estrangeira e trocadas através de acordos contratuais para a moeda nacional nacional serão convertidas na moeda nacional à taxa convencionada nesses contratos .

Em 2005 , foram utilizados futuros de taxas de juro em moeda estrangeira no âmbito da gestão de reservas do BCE .

Comparação da evolução das volatilidades realizada e implícita A volatilidade implícita 3 é calculada a partir de opções com base em expectativas prospectivas , proporcionando assim algumas indicações de volatilidade ao longo do horizonte coberto pelos contratos ( três meses para os contratos regulares de futuros sobre a EURIBOR ) .

Cobertura As transacções e posições em opções , futuros , swaps , contratos cambiais a prazo , derivados de crédito e derivados incorporados são registadas na balança de pagamentos e na posição de investimento internacional .

FUTUROS DE TAXAS DE JURO

Posições agregadas curtas e longas em contratos a prazo e futuros em moeda estrangeira face à moeda nacional ( incluindo a componente a prazo dos swaps cambiais ) a ) posições curtas ( ) b ) posições longas ( )

Posiçıes agregadas curtas e longas em contratos a prazo e futuros em moeda estrangeira face à moeda nacional ( incluindo swaps cambiais ) a ) posiçıes curtas ( ) b ) posiçıes longas ( )

Não existem contratos, não há contratos formais.

Em 31 de Dezembro de 2005 , encontravam se por liquidar as seguintes transacções Futuros de taxas de juro em moeda estrangeira Aquisições Vendas Valor contratual Euros 5 021 586 677 100 873 103

BCE Relatório Anual 2001 Setembro de 2000 .

As operações sobre , e as posições relativas a , opções , futuros , swaps , contratos de câmbio a prazo , derivados de crédito e derivados incorporados em títulos são registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posição de investimento internacional .

As operaçıes sobre , e as posiçıes relativas a , opçıes , futuros , swaps , contratos a prazo sobre taxas de juro , derivados de crØdito e derivados incorporados em títulos sª o registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posiçª o de investimento internacional .

Posições agregadas curtas e longas em contratos a prazo e futuros em moeda estrangeira face à moeda nacional ( incluindo a componente a prazo dos swaps cambiais ) a ) b ) 3 . posições curtas ( ) posições longas ( )

Contratos

Cobertura As operações sobre , e as posições relativas a , opções , futuros , swaps , contratos a prazo sobre taxas de juro , derivados de crédito e derivados incorporados em títulos são registados na balança de pagamentos , nas reservas internacionais e na posição de investimento internacional .

O índice Standard Poor 's 500 é um membro desta família de índices , sendo constituído por 500 acções escolhidas com base na dimensão do mercado , liquidez e representatividade do grupo no sector .

Futuros de taxa de juro em moedas estrangeiras As margens de variação denominadas em moedas estrangeiras afectam as posições de moeda estrangeira em base diária ( quando ocorram ) .

C. Contratos importantes .

Freelance contracts

Após a redução gradual das tensões económicas , financeiras e geopolíticas perto do final do primeiro semestre de 2003 , a volatilidade implícita resultante das opções de contratos de futuros sobre a EURIBOR a três meses diminuiu substancialmente .

Em 31 de Dezembro de 2004 , encontravam se por liquidar as seguintes transacções , contabilizadas ao valor nominal Futuros de taxas de juro em moeda estrangeira Aquisições Vendas Valor contratual Euros 1 077 349 366 91 770 061

Em 2002 , foram utilizados futuros de taxas de juro em moeda estrangeira no âmbito da gestão das reservas externas do BCE . Em 31 de Dezembro de 2002 , encontravam se por liquidar as seguintes transacções , contabilizadas ao valor nominal Futuros de taxas de juro em moeda estrangeira Aquisições Vendas Valor contratual Euros 1 130 775 475 682 464 004

Em 31 de Dezembro de 2003 , encontravam se por liquidar as seguintes transacções , contabilizadas ao valor nominal Futuros de taxas de juro em moeda estrangeira Aquisições Vendas Valor contratual Euros 1 928 169 982 610 966 084 214

Short term contracts

Non staff contracts

A volatilidade da EURIBOR a três meses implícita em opções sobre contratos de futuros subiu consideravelmente na sequência dos ataques terroristas , indicando uma subida da percepção dos participantes de mercado da incerteza acerca das perspectivas

O que quem pensa no futuro sacrifica pelo sucesso?

Futuros de taxa de juro em euros Aquisições Vendas