Parecer do BCE sobre os requisitos mínimos de liquidez na Letónia

os requisitos de gestão da liquidez da presente directiva e , nomeadamente , os requisitos mínimos de liquidez aplicáveis aos GFIA

Até à data , os bancos têm conseguido lidar bem com estes requisitos de liquidez .

Três instrumentos para orientar as taxas de juro As necessidades de liquidez dos bancos e a obrigação de constituição de reservas mínimas

Estabelecimento de medidas de gestão de risco adequadas e o seu cumprimento Existem já medidas de gestão de risco e de cumprimento destinadas a medir e gerir riscos de mercado , de crédito e de liquidez .

em segundo lugar , se encontrem sujeitas a legislacao adequada , especialmente em matéria de necessidades de liquidez

As necessidades de liquidez do sistema bancário estão relacionadas com duas rubricas as reservas mínimas e os factores autónomos .

A Comissão adopta medidas de execução para especificar a ) b ) Os requisitos de gestão da liquidez definidos no n.º 1 , e Em especial , os requisitos mínimos de liquidez aplicáveis aos FIA que reembolsam acções ou unidades de participação mais do que uma vez em cada período de 6 meses .

Liquidez e segurança são , assim , os requisitos básicos para o investimento das reservas externas do BCE .

Tal implica que a liquidez e a segurança são os requisitos básicos para o investimento em reservas externas .

As autoridades competentes poderão decidir a suspensão temporária dos requisitos durante períodos problemáticos de liquidez geral do mercado 4 .

A liquidez e a segurança são , assim , os requisitos básicos para o investimento das reservas externas do BCE .

Porém , a oferta global de liquidez não sofreu alterações o Eurosistema continua a procurar proporcionar o montante de liquidez que permite aos bancos cumprirem exactamente as reservas mínimas .

As reservas obrigatórias têm geralmente representado mais de metade das necessidades de liquidez totais do sistema bancário .

As reservas mínimas criam uma procura estrutural de liquidez por parte do sector bancário da área do euro .

o BCE apresentou uma recomendação para um Regulamento do Conselho da UE .

Estas necessidades de liquidez são determinadas pela soma das reservas mínimas , dos fundos detidos por instituições de crédito no Eurosistema que ultrapassam estas reservas mínimas ( reservas excedentárias ) e dos factores autónomos .

necessidades de liquidez são determinadas pela soma das reservas mínimas , dos fundos detidos por instituições de crédito junto do Eurosistema que ultrapassam estas reservas mínimas ( reservas excedentárias ) e dos factores autónomos .

Além disso , os bancos necessitam de liquidez para cumprirem as respectivas reservas mínimas , uma vez que são obrigados a constituir reservas mínimas no Eurosistema .

Este quadro inclui a distribuição de moeda , o compromisso entre o risco de taxa de juro e o rendimento , e entre o risco de crédito e os requisitos de liquidez .

A escolha de instrumentos destina se a permitir alcançar um maior grau de sofisticação , cumprindo os requisitos de elevados níveis de segurança e liquidez .

1 A colocação de referência permite às contrapartes , de um modo agregado , manter contas correntes próximo das suas reservas mínimas , tendo em conta necessidades de liquidez previstas e desequilíbrios de liquidez já acumulados no mesmo período de manutenção .

Gráfico A Valor total das transacções de fusões e aquisições ( EUR mil milhões )

As necessidades de liquidez do sistema bancário são definidas como a soma das reservas mínimas impostas aos bancos , dos fundos que ultrapassam estas reservas mínimas nas contas correntes das instituições de crédito junto dos seus BCN ( reservas excedentárias ) e dos factores autónomos .

reservas mínimas factores autónomos total das necessidades de liquidez do sistema bancário 300 250 200 150 100 50 0 300 250 200 150 100 50 0

As colocações efectuadas através das operações principais de refinanciamento nas primeiras semanas da Terceira Fase permitiram uma dotação de liquidez acima das reservas mínimas esperadas .

As decisões transmitidas pelo BCE incluem a fixação de objectivos operacionais em termos de distribuição de moeda , risco de taxa de juro , risco de crédito e necessidades de liquidez .

EVOLUÇÃO DAS NECESSIDADES DE LIQUIDEZ Tendo em vista a preparação dos seus leilões semanais , o BCE acompanha , numa base diária , as necessidades de liquidez do sistema bancário da área do euro , as quais são definidas como a soma das reservas mínimas impostas aos bancos , das reservas excedentárias ( fundos detidos pelas instituições de crédito que ultrapassam as reservas mínimas ) e dos factores autónomos .

Factores de liquidez e utilização das facilidades permanentes na área do euro em 2001 contas à ordem factores autónomos reservas mínimas EUR mil milhões 200 EUR mil milhões 200

Estas melhorias prendem se com o aumento de requisitos de fundos próprios relativamente à exposição das carteiras de negociação e às retitularizações , bem como a linhas de liquidez e linhas de crédito concedidas a entidades fora do balanço .

Este quadro constituirá a base para o reporte interno e externo do SEBC e servirá para assegurar o cumprimento dos requisitos estatísticos e de gestão de liquidez .

Cedência de liquidez

As necessidades de liquidez do sistema bancário são definidas com base na soma das reservas mínimas impostas aos bancos , nos fundos detidos por instituições de crédito junto dos seus BCN que ultrapassam as reservas mínimas ( reservas excedentárias ) e em factores autónomos ( ver Gráfico 38 ) .

Alguns países optarão por maior estabilidade, impondo exigentes requisitos de capital e liquidez aos seus bancos, enquanto outros poderão favorecer uma maior inovação e adoptar uma abordagem regulatória mais leve.

fluxo de liquidez

Liquidez cedida Juro corrido

Exigências

As operações ocasionais de regularização podem ser de absorção de liquidez ou de cedência de liquidez .

O efeito de absorção de liquidez total dos factores autónomos aumentou ao longo do tempo , atingindo quase o mesmo nível das reservas obrigatórias no final do período em análise .

Para facilitar a gestão da liquidez do BCE e das instituições de crédito , as reservas mínimas deveriam ser confirmadas , o mais tardar , no primeiro dia do período de manutenção de reservas

Para facilitar a gestão da liquidez do BCE e das instituições de crédito as reservas mínimas devem ser confirmadas , o mais tardar , no primeiro dia do período de manutenção de reservas

quadro de controlo de risco adequado a estas operações .

Cedência de liquidez ( activo )

Absorção de liquidez ( passivo )

Cedência de liquidez