A obrigação A tem cupão fixo e a data de vencimento é 26 de Agosto de 2001 .

Definição do cupão Taxa fixa Taxa indexada , fixada no início Cupão zero

Jornal Oficial da União Europeia Quadro 7 Nível das margens de avaliação aplicadas aos activos elegíveis transaccionáveis relativamente aos instrumentos de cupão de taxa fixa e cupão zero ( percentagens ) Categorias de liquidez Categoria I Prazo residual ( anos ) cupão de taxa fixa Categoria II cupão zerocupão de taxa fixa cupão zero Categoria III cupão de taxa fixa cupão zero Categoria IV cupão de taxa fixa

Taxa fixa Taxa indexada , fixada no início Cupão zero

2000X0776 PT 01.03.2010 007.001 61 M7 QUADRO 7 Nível das margens de avaliação aplicadas aos activos elegíveis transaccionáveis ( percentagens ) Categorias de liquidez Prazo residual ( anos ) Categoria 1 cupão de taxa fixa cupão zero Categoria II cupão de taxa fixa cupão zero Categoria III cupão de taxa fixa cupão zero Categoria IV cupão de taxa fixa cupão zero Categoria V

( ii ) cupão de taxa fixa

ii ) cupão de taxa fixa

As margens de avaliação diferem de acordo com o prazo residual e a estrutura do cupão dos instrumentos de dívida , tal como se encontra descrito no Quadro 7 para os instrumentos de dívida elegíveis transaccionáveis de cupão de taxa fixa e de cupão zero 42 .

Taxa fixa Taxa variável Cupão zero

No dia 28 de Junho de 2000 , a contraparte contrata uma operação de reporte com o banco central nacional , o qual compra EUR 50 milhões da Obrigação A. A Obrigação A tem cupão de taxa fixa e o prazo de vencimento é 26 de Agosto de 2002 .

No dia 28 de Junho de 2000 , a contraparte contrata uma operação de reporte com o banco central nacional , o qual compra 50 milhões de EUR da obrigação A. A obrigação A tem cupão de taxa fixa e o prazo de vencimento é 26 de Agosto de 2002 .

Além disso , o cupão deve ser um dos seguintes ( i ) cupão zero ( ii ) cupão de taxa fixa

Glossário

2.5.2005 PT

13.12.2006 PT

As margens de avaliação aplicadas a todos os instrumentos de cupão de taxa fixa ou cupão zero da Lista 1 encontram se descritas na Caixa 10 ( 61 ) .

As margens de avaliação aplicadas a todos os instrumentos de cupão de taxa fixa ou cupão zero da lista 1 encontram se descritas na caixa 9 ( 69 ) .

podem exigir às contrapartes a entrega de activos ( ou numerário ) adicionais .

Facilidade permanente de depósito facilidade permanente do Eurosistema que as contrapartes podem utilizar para efectuarem depósitos pelo prazo overnight remunerados a uma taxa de juro fixada antecipadamente .

Instrumento de taxa fixa ( fixed rate instrument ) instrumento financeiro para o qual a taxa de juro do cupão é fixada para toda a vida do instrumento .

Assim , uma instituição de crédito é i ) uma empresa cuja actividade consiste em receber do público depósitos ou outros fundos reembolsáveis e em conceder créditos por sua própria conta ou ii ) uma empresa ou qualquer outra pessoa colectiva , que não uma instituição de crédito definida na alínea i ) , que emite meios de pagamento sob a forma de moeda electrónica .

Facilidade permanente de depósito ( deposit facility ) facilidade permanente do Eurosistema que as contrapartes podem utilizar para efectuarem depósitos pelo prazo overnight num banco central nacional , remunerados a uma taxa de juro fixada antecipadamente .

De igual forma , se o valor dos activos subjacentes , após a respectiva reavaliação , for superior ao montante devido pelas contrapartes acrescido da margem de variação , o banco central devolve à contraparte os activos ( ou numerário ) em excesso .

As obrigações dual currency , cujo capital é reembolsado ou cujo cupão é pago numa moeda diferente da moeda em que é emitida a obrigação , são classificadas de acordo com a moeda em que é emitida a obrigação .

Operação de reporte ( repo operation ) operação reversível de cedência de liquidez baseada num acordo de reporte .

Operação estrutural ( structural operation ) operação de mercado aberto executada pelo Eurosistema especialmente para ajustar a posição estrutural da liquidez do sector financeiro face ao Eurosistema .

Operação de reporte ( repo operation ) operação reversível de cedência de liquidez baseada num acordo de reporte .

Operação estrutural operação de mercado aberto executada pelo SEBC especialmente para ajustar a posição estrutural da liquidez do sector financeiro face ao SEBC .

As obrigações dual currency , cujo capital é reembolsado ou cujo cupão é pago numa moeda diferente da moeda em que é emitida a obrigação , devem ser classificadas de acordo com a moeda em que é emitida a obrigação .

O ordenante é a parte numa operação de pagamento que emite a ordem de pagamento ou que convenciona a transferência de fundos para o beneficiário .

De igual forma , se o valor dos activos subjacentes , após a respectiva reavaliação , for superior ao montante devido pelas contrapartes acrescido da margem de variação , o banco central devolve à contraparte os activos ( ou numerário ) em excesso .

De igual forma , se o valor dos activos subjacentes , após a respectiva reavaliação , for superior ao montante devido pelas contrapartes acrescido da margem de variação , a contraparte pode pedir ao banco central que lhe devolva os activos ( ou numerário ) em excesso .

Período de manutenção ( maintenance period ) período em relação ao qual as reservas mínimas devem ser mantidas . O BCE publica um calendário dos períodos de manutenção de reservas pelo menos três meses antes do início de cada ano .

Fundos de investimento fechados ( closed end investment funds ) são os fundos de investimento com um número fixo de unidades de participação , cujos deten tores tenham de comprar ou vender unidades de participação já existentes ao aderir ou abandonar o fundo .

Ponto de swap ( swap point ) diferença entre a taxa de câmbio da transacção a prazo e a taxa de câmbio da transacção à vista num swap cambial . Prazo residual ( residual maturity ) o tempo remanescente até à data de vencimento de um instrumento de dívida .

Operação estrutural ( structural operation ) operação de mercado aberto executada pelo Eurosistema especialmente para ajustar a posição estrutural da liquidez do sector financeiro face ao Eurosistema .

Operação ocasional de regularização ( fine tuning operation ) operação de mercado aberto , de carácter não regular , executada pelo Eurosistema especialmente para resolver situações de flutuação inesperada de liquidez no mercado .

Operação estrutural ( structural operation ) operação de mercado aberto exe cutada pelo Eurosistema especialmente para ajustar a posição estrutural da li quidez do sector financeiro face ao Eurosistema .

Operação ocasional de regularização ( fine tuning ) operação de mercado aberto , não regular , executada pelo banco central , especialmente para resolver situações de flutuação inesperada de liquidez no mercado .

Moeda de emissão As obrigações dual currency , cujo capital é reembolsado ou cujo cupão é pago numa moeda diferente da moeda em que é emitida a obrigação , devem ser classificadas de acordo com a moeda em que é emitida a obrigação .

O M1 é um subconjunto do M2 , que por sua vez é um subconjunto do M3 .

Moeda de emissão As obrigações dual currency , cujo capital é reembolsado ou cujo cupão é pago numa moeda diferente da moeda em que é emitida a obrigação , devem ser classificadas de acordo com a moeda em que é emitida a obrigação .

Ponto de swap ( swap point ) diferença entre a taxa de câmbio da transacção a prazo e a taxa de câmbio da transacção à vista num swap cambial . Prazo residual ( residual maturity ) o tempo remanescente até à data de vencimento de um instrumento de dívida .

Prazo residual ( residual maturity ) o tempo remanescente até à data de vencimento de um instrumento de dívida . Preço de compra ( purchase price ) preço ao qual os activos comprados são ou serão vendidos pelo vendedor ao comprador .

Período de manutenção ( maintenance period ) período em relação ao qual as reservas mínimas devem ser mantidas . O BCE publica um calendário dos períodos de manutenção de reservas pelo menos três meses antes do início de cada ano .